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小市值策略真的有效吗?-投资

网络整理 2017-03-11 股票

小市值策略真的有效吗?

【盛亦青的回答(2人赞同)】:

小市值盈利来源有两个
1是本身小市值这个因子
2是轮动,变相地实现了高卖低买

回测时是容易调仓的,但是实盘不能精确地调仓,所以难以实现高卖低买,除非资金量庞大。而小市值股票流动性差,所以用大资金时交易成本会被低估。

小市值这个因子没有问题,只是回测时会高估第2个盈利来源。

【林志朋的回答(2人赞同)】:

非常有效,是今年大幅跑赢主动基金的量化基金们的主要收益来源之一,在国外同样是主要的alpha来源之一

但由于ipo加速,小市值股票稀缺性降低,壳股稀缺性降低,所以未来市值因子的收益率可能会有一个平台式的降低

也许这个变化是2017年对市面上大部分基金,尤其是量化型基金的重大挑战

【陈慕枫的回答(0人赞同)】:

有效,但更难挑。
你买阿里腾讯这种超大市值的公司,可能会安心,因为就算不赚,也不会倒。
小市值的股票那么多,再加上源源不断的IPO,你得有能力预见其中少数几只会成为大牛的股票。

【上官soyo的回答(0人赞同)】:

泰达宏利逆向,长信量化先锋...

【沈归一的回答(0人赞同)】:

看看长信量化先锋持股呗

【米田共的回答(0人赞同)】:

我回测过,一年轻松复利一倍,实战嘛,没用,为啥呢?我不说

Tags:投资   股票   股票市场   量化交易  

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